Elokuvat: Toivo Niskanen

Suomalainen vapaaherra Arnold suututtaa Pietarissa ruhtinas Avertsejevin päihittämällä hänet sekä korttipelissä että naisten suosiossa. Kaksintaistelun jälkeen Arnold pakenee Suomeen, missä hän saa turvapaikan ensin sirkuksesta ja sitten mustalaisten...

Orvoksi jäänyt kalastajan tytär Regina tahtoo Kaivohuoneella pidettäviin tanssiaisiin. Päästäkseen tilaisuuteen hän ottaa omin luvin ruhtinatar Kristinen juhlapuvun ja naamion. Komea luutnantti Engelbert vie salaperäisen Reginan tanssimaan masurkkaa ...